Es gibt immer zwei Seiten einer Medaille, so auch bei Hebelprodukten. Die einen verfluchen die Hebelprodukte, aufgrund des spekulativen Charakters und erhöhten Verlustrisikos. Andere wiederum schwören auf die Flexibilität und gesteigerten Gewinnerwartungen der Finanzinstrumenten. In diesem Artikel werden die grundlegenden Funktionsweisen der Hebelprodukte erklärt und es wird über die Chancen und Risiken informiert.
Was sind Hebelprodukte?
Hebelprodukte sind den Derivaten zuzurechnen. Der Wert von Hebelprodukten wird also anhand eines konkreten Basiswerts berechnet. Dadurch unterscheiden sich Hebelprodukte stark von den so genannten Direktanlagen, zu denen beispielsweise Aktien gezählt werden. Anders als bei Aktien, besteht bei Hebelprodukten nicht nur die Chance von steigenden, sondern auch von sinkenden Kursen zu profitieren. In Abgrenzung zu Aktien, können Hebelprodukte darüber hinaus auch sowohl an der Börse als auch außerbörslich gehandelt werden. Die Prozentuale Kursveränderung ist im Vergleich zum Basiswert, um den entsprechenden hebelwert erhöht.
Es gibt verschieden Finanzprodukte, die den Hebelprodukten zugerechnet werden. Hier eine Übersicht über die bekanntesten Hebelprodukte:
Optionsscheine und Turbo-Optionsscheine
Mini-Futures
CFDs
Die oben genannten Hebelprodukte unterscheiden sich zum Teil stark, daher ist eine Differenzierung der einzelnen Produkte unerlässlich. Die Hebelprodukte müssen gezielt angewendet werden, um den gewünschten Gewinn zu erzielen. Dies sit selbstverständlich nicht ohne Risiko, aber dazu später mehr.
Vorteile des außerbörslichen Handels
Zunächst soll an dieser Stelle eindeutig klargestellt werden, dass außerbörslicher Handel nicht mit unregulierten Handel gleichzusetzen ist. Auch der außerbörsliche Handel von Hebelprodukten ist streng reguliert. Im MiFID II Gesetz sind die Regularien auf europäischer Eben festgesetzt.
Der außerbörsliche Handel von Hebelprodukten ist besonders bei Privatanleger hoch gefragt. Die Finanzprodukte der Börsen richten sich vorrangig an Großanleger und -Spekulanten. Für Privatanleger sind diese Finanzprodukte meist zu sperrig und unflexibel. Daher handeln Privatpersonen Hebelprodukte meist außerbörslich. Diese haben einige Vorteile, die in der folgenden Liste übersichtlich dargestellt sind:
Weniger Gebühren
Bessere Handelszeiten
Schnellere Abwicklung
Höhere Flexibilität (besonders bei Innovationen)
Vor- und Nachteile von Hebelprodukten am Beispiel von CFDs
Wie oben beschrieben unterscheiden sich die Hebelprodukte zum Teil stark voneinander. Daher werden die Vor- und Nachteile des Handels mit Hebelprodukten im Folgenden anhand des Beispiels der CFDs gelistet.
Definition von CFDs: CFDs (zu dt. Differenzkontrakte) sind Zahlungsvereinbarungen. Der Wert eines CFD berechnet sich aus dem Preisunterschied eines Basiswerts, zur Zeit des Kaufs und Verkaufs.
Vor- und Nachteile von Hebelprodukten am Beispiel von CFDs | |
Vorteile von CFDs | Nachteile von CFDs |
Geringer Kapitaleinsatz | Kreditbasiert |
Hohe Gewinnchancen | Nur seriösen Plattformen kann vertraut werden |
Einfache und schnelle Gewinnauszahlung | Overnight-Kosten |
Hohe Transparenz | CFDs haben keinen realen Gegenwert wie Aktien |
Kurz- und langfristige Strategien anwendbar | Hohes Risiko für schlecht informierte Händler |
Geringe Transaktionskosten | |
Hilfreiche Online Tools unterstützen bei Analysen (Voraussetzung: gute Handelsplattform) | |
Profite bei jeder Marktlage möglich (sinkende und steigende Kurse) |
Zusammenfassung – Leicht verdientes Geld oder riskante Anlage?
Sowohl, als auch! Dies sind die eingangs erwähnten zwei Seiten der Medaille: dank des Hebelwerts sind die Gewinnchance um einiges höher, aber gleichzeitig steigt auch das Risiko. Dieser Gegensatz lässt sich auch nicht auflösen. Ein Finanzprodukte welches nur Vor- aber keine Nachteile bietet gibt es per se nicht. Daher kommt es auf das individuelle Risikomanagement an. Dies fällt besonders Neueinsteigern schwer, daher auch an dieser Stelle nochmals der Hinweise: unerfahrenen Tradern wird strengstens empfohlen nicht auf eigene Faust zu handeln. Nur mit entsprechendem Wissen und einem vertrauenswürdigen Anbieter können Hebelprodukte ertragreich eingesetzt werden.
Bevor Sie also erste Hebelprodukte kaufen, sollten sich eine fundierte Recherche zu dem entsprechenden Hebelprodukt durchführen. Dies gilt auch für die Auswahl eines Anbieters. Schon eine kurze Internetrecherche kann Sie vor erheblichen Verlusten bewahren. Betrügerische Anbieter lassen sich schnell identifizieren, wenn Sie wissen worauf Sie achten müssen. Mit dem passenden Anbieter steht ihrem finanziellen Erfolg nichts mehr im Wege: Sie haben es in der Hand!